8BSSBOUZ*OGPSNBUJPO
07&35)&3"/(&.*$308"7&07&/8"33"/5:
:PVS0WFS5IF3BOHF.JDSPXBWF0WFO*T1SPUFDUFE#Z5IJT8BSSBOUZ
8BSSBOUZ
1FSJPE
5ISPVHI0VS"VUIPSJ[FE4FSWJDFST
8F8JMM
5IF$POTVNFS8JMM#F
3FTQPOTJCMF'PS
'6--0/&:&"3
8"33"/5:
0OFZFBSGSPN
PSJHJOBM QVS
DIBTFEBUF
1BZBMMDPTUTGPSSFQBJSJOHPSSFQMBDJOHBOZQBSUT
PGUIJTBQQMJBODFXIJDIQSPWFUPCFEFGFDUJWFJO
NBUFSJBMTPGXPSLNBOTIJQ
$PTUTPGTFSWJDFDBMMTUIBUBSFMJTUFEVOEFS
/03."- 3&410/4*#*-*5*&4 0' 5)&
$0/46.&3
6/-*.*5&%
8"33"/5:
"QQMJDBCMFUPUIF
4UBUFPG"MBTLB
5JNF QFSJPET
MJTUFEBCPWF
"MMPGUIFQSPWJTJPOTPGUIFGVMMXBSSBOUJFTBCPWF
BOEUIFFYDMVTJPOTMJTUFECFMPXBQQMZ
$PTUTPGUIFUFDIOJDJBOTUSBWFMUPUIFIPNF
BOEBOZDPTUTGPSQJDLVQBOEEFMJWFSZPG
UIFBQQMJBODFSFRVJSFECFDBVTFPGTFSWJDF
*OUIF64"ZPVSBQQMJBODFJTXBSSBOUFECZ&MFDUSPMVY)PNF1SPEVDUT/PSUI"NFSJDBBEJWJTJPOPG8IJUF
$POTPMJEBUFE*OEVTUSJFT*OD8FBVUIPSJ[FOPQFSTPOUPDIBOHFPSBEEUPBOZPGPVSPCMJHBUJPOTVOEFSUIJT
XBSSBOUZ0VSPCMJHBUJPOTGPSTFSWJDFBOEQBSUTVOEFSUIJTXBSSBOUZNVTUCFQFSGPSNFECZVTPSBOBVUIPSJ[FE
&MFDUSPMVY)PNF1SPEVDUT/PSUI"NFSJDBTFSWJDFS*O$BOBEBZPVSBQQMJBODFJTXBSSBOUFECZ&MFDUSPMVY
$BOBEB$PSQ
/03."-
3&410/4*#*-*5*&4
0'5)&$0/46.&3
5IJTXBSSBOUZBQQMJFTPOMZUPQSPEVDUTJOPSEJOBSZIPVTFIPMEVTFBOEUIFDPOTVNFSJT
SFTQPOTJCMFGPSUIFJUFNTMJTUFECFMPX
1SPQFSVTFPGUIFBQQMJBODFJOBDDPSEBODFXJUIJOTUSVDUJPOTQSPWJEFEXJUIUIFQSPEVDU
1SPQFSJOTUBMMBUJPOCZBOBVUIPSJ[FETFSWJDFSJOBDDPSEBODFXJUIJOTUSVDUJPOTQSPWJEFEXJUI
UIFBQQMJBODFBOEJOBDDPSEBODFXJUIBMMMPDBMQMVNCJOHFMFDUSJDBMBOEPSHBTDPEFT
1SPQFSDPOOFDUJPOUPBHSPVOEFEQPXFSTVQQMZPGTVGàDJFOUWPMUBHFSFQMBDFNFOUPGCMPXO
GVTFTSFQBJSPGMPPTFDPOOFDUJPOTPSEFGFDUTJOIPVTFXJSJOH
&YQFOTFTGPSNBLJOHUIFBQQMJBODFBDDFTTJCMFGPSTFSWJDJOHTVDIBTSFNPWBMPGUSJN
DVQCPBSETTIFMWFTFUDXIJDIBSFOPUBQBSUPGUIFBQQMJBODFXIFOJUXBTTIJQQFEGSPN
UIFGBDUPSZ
%BNBHFTUPàOJTIBGUFSJOTUBMMBUJPO
3FQMBDFNFOUPGMJHIUCVMCTBOEPSáVPSFTDFOUUVCFTPONPEFMTXJUIUIFTFGFBUVSFT
&9$-64*0/4
5IJTXBSSBOUZEPFTOPUDPWFSUIFGPMMPXJOH
$0/4&26&/5*"-03*/$*%&/5"-%"."(&446$)"41301&35:%"."(&"/%
*/$*%&/5"-&91&/4&43&46-5*/('30."/:#3&"$)0'5)*483*55&/03
"/:*.1-*&%8"33"/5:
/05&4PNFTUBUFTEPOPUBMMPXUIFFYDMVTJPOPSMJNJUBUJPOPGJODJEFOUBMPSDPOTFRVFOUJBM
EBNBHFTTPUIJTMJNJUBUJPOPSFYDMVTJPONBZOPUBQQMZUPZPV
4FSWJDFDBMMTXIJDIEPOPUJOWPMWFNBMGVODUJPOPSEFGFDUTJOXPSLNBOTIJQPSNBUFSJBMPS
GPSBQQMJBODFTOPUJOPSEJOBSZIPVTFIPMEVTF5IFDPOTVNFSTIBMMQBZGPSTVDITFSWJDF
DBMMT
%BNBHFT DBVTFE CZ TFSWJDFT QFSGPSNFE CZ TFSWJDFST PUIFS UIBO &MFDUSPMVY )PNF
1SPEVDUT /PSUI "NFSJDB PS JUT BVUIPSJ[FE TFSWJDFST VTF PG QBSUT PUIFS UIBO HFOVJOF
&MFDUSPMVY)PNF1SPEVDUTQBSUTPCUBJOFEGSPNQFSTPOTPUIFSUIBOTVDITFSWJDFSTPS
FYUFSOBMDBVTFTTVDIBTBCVTFNJTVTFJOBEFRVBUFQPXFSTVQQMZPSBDUTPG(PE
1SPEVDUTXJUIPSJHJOBMTFSJBMOVNCFSTUIBUIBWFCFFOSFNPWFEPSBMUFSFEBOEDBOOPUCF
SFBEJMZEFUFSNJOFE
*':06/&&%4&37*$&
,FFQZPVSSFDFJQUEFMJWFSZTMJQPSTPNFPUIFSBQQSPQSJBUFQBZNFOUSFDPSEUPFTUBCMJTIUIF
XBSSBOUZQFSJPETIPVMETFSWJDFCFSFRVJSFE*GTFSWJDFJTQFSGPSNFEJUJTJOZPVSCFTUJOUFSFTU
UPPCUBJOBOELFFQBMMSFDFJQUT4FSWJDFVOEFSUIJTXBSSBOUZNVTUCFPCUBJOFECZDPOUBDUJOH
&MFDUSPMVYBUUIFBEESFTTFTPSQIPOFOVNCFSTCFMPX
64"
&MFDUSPMVY)PNF1SPEVDUT
/PSUI"NFSJDB
10#PY
"VHVTUB("
$BOBEB
&MFDUSPMVY)PNF1SPEVDUT
/PSUI"NFSJDB
CPVM-BOHF(BSEJFO
-"TTPNQUJPO2VÊCFD
+85
5IJTXBSSBOUZPOMZBQQMJFTJOUIFTUBUFTPGUIF
64"1VFSUP3JDPBOE$BOBEB1SPEVDUGFBUVSFT
PS TQFDJàDBUJPOT BT EFTDSJCFE PS JMMVTUSBUFE BSF
TVCKFDUUPDIBOHFXJUIPVUOPUJDF"MMXBSSBOUJFTBSF
NBEFCZ&MFDUSPMVY)PNF1SPEVDUT/PSUI"NFSJDB
BEJWJTJPOPG8IJUF$POTPMJEBUFE*OEVTUSJFT*OD*O
$BOBEBZPVSBQQMJBODFJTXBSSBOUFECZ&MFDUSPMVY
$BOBEB$PSQ